Химический рынок: еженедельный обзор | 2026-11-02: среднемесячная цена ЛПЭНП +6,76%, серная кислота перешла к небольшому профициту, модернизация порошковых покрытий и аммиачных установок за рубежом

Основные изменения недели на химическом рынке сосредоточены на трёх линиях: полиолефины выросли на фоне роста издержек и сезонного спроса, а затем перешли к консолидации на высоком уровне; серная кислота в октябре перешла от дефицита к небольшому профициту; сегмент удобрений сохраняет рост прибыли за счёт экспорта и продуктов с высокой добавленной стоимостью. За рубежом инвестиции сосредоточены на модернизации установок и низкоуглеродных проектах: повышение энергоэффективности линий порошковых покрытий и аммиачных установок реализуется параллельно.

Для потребителей оборудования ценовая волатильность сводится к одному вопросу: как быстро можно реально вывести мощность на режим. Запас по параметрам реактора из нержавеющей стали и смесительного танка, а также эффективность переналадки высокоскоростного диспергатора определяют, сможет ли цех принять колебания заказов, которые приносит этот рынок.

ЛПЭНП достиг 9 864 юаней/т в октябре — почему ноябрь оценивают как «сначала сильно, затем слабее»?

Вывод: октябрьский рост обеспечили издержки и сезон, давление ноября — поступление нового предложения и угасание сезонного спроса.

По данным Longzhong, среднемесячная цена плёночной марки с ПТР 2 (без антиадгезионной добавки) в октябре составила 9 864 юаня/т, +625 юаней/т, или +6,76% к сентябрю; Brent в среднем 107,14 долл./барр., +5,12 долл./барр., что сформировало себестоимостный пол для полиолефинов. По предложению: вывод установок из ремонта поднял выпуск до 1,3879 млн т, однако прирост импортных поставок ограничен, оборот спота остаётся напряжённым. Спрос — сезон плёночной продукции для сельского хозяйства: загрузка выросла на 12,05 п.п. до 40,9%. После скачка маржа переработки сжалась: прибыль упаковочной плёнки снизилась до -679 юаней/т, закупки перешли на «по мере необходимости».Источник: Longzhong Information

В ноябре установки Hainan Refining, Zhanjiang BASF и Jilin Petrochemical возвращаются в работу, плановый ремонт — всего 2,73 млн т/год, выпуск ожидается на уровне 1,40 млн т;одновременно вводятся новые мощности 200 тыс. т (Blue Ocean New Materials), 600 тыс. т (Sino-Saudi Gulei) и 450 тыс. т (Huajin Aramco). По спросу загрузка сельхозплёнкиожидается снижение до 45,30%, видимое потребление упаковочной плёнки — до 1,621 млн т. Longzhong прогнозирует среднемесячную цену плёнки без добавки в ноябре 10 050 юаней/т, +1,89% к октябрю: сначала рост, затем откат.

Почему серная кислота в октябре перешла от дефицита к небольшому профициту?

Вывод: сдвиг вызван не выпуском, а слабым спросом и снижением центра издержек.

По данным Longzhong, октябрьский общенациональный индекс 98% серной кислоты — 1 391 юань/т, -0,43% к сентябрю; баланс спроса и предложения сместился с -32,2 тыс. т в сентябре до +59,5 тыс. т: рынок официально перешёл от дефицита к небольшому профициту. Загрузка мощностей 63,12%, -0,89 п.п.; 36 установок на ремонте, месячная потеря выпуска 118,97 тыс. т. По издержкам: гранулированная сера в порту Чжэньцзян в среднем 6 117 юаней/т, -18,13% к сентябрю; теоретическая прибыль сернокислотного маршрута -175,11 юаня/т, остаётся убыточной.Источник: Longzhong Information

В ноябре пройдут три ключевых мероприятия: 26-я конференция по производству и сбыту фосфорных и сложных удобрений в Ухани 6–8 ноября, Азиатская медная неделя CESCO в Шанхае 17–19 ноября и конференция Ассоциации сернокислотной промышленности Китая по рынку серной цепочки во Ичане 23–24 ноября. Они касаются соответственно экспортной политики по удобрениям, годовой ставки переработки медного концентрата и внутренней ориентирной цены на серную кислоту — ключевое окно для оценки 2027 года.

На каком уровне находятся МЭГ и удобрения?

Вывод: предложение МЭГ напряжённое, но спрос слабый; удобрения растут за счёт экспорта и продуктов с высокой добавленной стоимостью.

По данным Sci99, на 30 октября загрузка отрасли МЭГ в Китае составила 60,61%; ремонты и снижение нагрузки на ряде установок немного её снизили, портовые запасы остаются низкими, ликвидность спота напряжённая, ожидается рост импортных поставок. В переработке полиэфир — 71,45%, ткачество — 57,53%, спрос в целом слабый.Источник: Sci99

В удобрениях PROCESS сообщает, что China XLX Fertiliser за девять месяцев 2026 года получила выручку 23,0 млрд юаней (около 3,4 млрд долл.), +28% г/г, чистая прибыль 1,1 млрд юаней, +42%. Экспорт мочевины вырос на 52% до 285 тыс. т, продажи высокомаржинальной «чёрной» мочевины — на 39%, проекты второй очереди в Цзянси и новые материалы добавили 780 тыс. т выпуска мочевины; продажи сложных удобрений на зрелых рынках, таких как Тяньцзинь, выросли на 30%.Источник: PROCESS

За рубежом: куда идёт финансирование модернизации порошковых покрытий и аммиака?

Вывод: приоритет сместился с нового строительства на повышение мощности, энергоэффективность и автоматизацию действующих активов.

Chemical Engineering сообщает, что AkzoNobel завершила модернизацию трёх площадок порошковых покрытий в Северной Америке с инвестицией 60 млн долл.: в Рединге (Пенсильвания) добавлены три новые линии, технология бондинга порошка и автоматическое управление процессом — площадка выпускает около 45% североамериканских партий порошковых покрытий компании; в Уорсо (Индиана) мощность выросла на 30%, персонал — на 10%; в Монтеррее (Мексика) построена новая установка акрилов.Источник: Chemical Engineering

В аммиаке KBR получила контракты на модернизацию двух установок AGF Nitrogen: установка №2 LAT Nitrogen в Линце (Австрия) мощностью 550 т/сут и установка №2 SKWP в Лютерштадт-Виттенберге (Германия) мощностью 1 900 т/сут. KBR поставит лицензию на технологию, собственный инжиниринг, технологическое оборудование и катализаторы и модернизирует секции парового риформинга на обеих установках с интеграцией системы KRES, чтобы снизить потребление природного газа, повысить энергоэффективность и сократить выбросы CO2.Источник: PROCESS Worldwide

Насколько продвинулись зарубежные проекты улавливания углерода и переработки полиуретана?

Вывод: оба направления перешли в стадию реализации, ключевое оборудование — блоки очистки и осушки, а также установки химической переработки.

Chemical Engineering сообщает, что Veolia получила от Kanadevia Inova контракт на проектирование и поставку двух установок очистки и осушки CO2 для проекта Protos на заводе энергоутилизации отходов Encyclis в Элсмир-Порт (Чешир, Великобритания). Это первая в стране полномасштабная установка улавливания углерода, интегрированная с энергоутилизацией: до 500 тыс. т неутилизируемых отходов в год, мощность до 49,9 МВт, улавливание около 370 тыс. т CO2 в год, ввод в середине 2029 года, захваченный CO2 направляется по трубопроводу в истощённые газовые пласты.Источник: Chemical Engineering

Renewable Carbon News сообщает, что Evonik совместно с Toyotsu Chemiplas и Sanyo Chemical запустила в Японии инициативу по переработке полиуретанового пеноматериала, чтобы превращать отработанную пену и производственные отходы в рециклированные полиолы и амины. Toyotsu Chemiplas координирует проект и обеспечивает сеть сбора и логистику, Sanyo Chemical — разработку полиолов и технологию процесса, Evonik — процесс химической переработки на основе гидролиза; по этой технологии уже получен новый пенополиуретан из 100% рециклированного полиола.Источник: Renewable Carbon News

Сравнение ключевых данных за октябрь

Откуда берётся гибкость мощности в период волатильности?

Вывод: из запаса по параметрам плюс эффективности переналадки, а не из наращивания числа машин.

Когда цены на сырьё за месяц меняются более чем на 6%, цеху действительно нужны способность переключать рецептуры и партии на одной линии и запас, позволяющий сжать цикл партии при концентрации заказов. Сколько запаса оставить по площади теплообмена и мощности перемешивания реактора, как подобрать диаметр и линейную скорость диска диспергатора, какой коэффициент загрузки задать для смесительного танка — эти параметры намного дешевле определить на этапе заказа, чем переделывать потом. Именно здесь раскрывается ценность нестандартного изготовления для гибкого спроса «много номенклатур — малые партии»: конфигурация выводится из вязкости материала, размера партии и точности терморегулирования, а не копируется с универсальной модели.

Дополнительное чтение

• Химический рынок: еженедельный обзор | 2026-10-19
• Переход лакокрасочной отрасли на водные системы ускоряется: волна обновления оборудования диспергирования и помола

Материал подготовлен компанией Haolin Shengda Equipment Manufacturing Co., Ltd. (hyline.cn). Право собственности на информацию принадлежит её авторам. Основная продукция: реакторы из нержавеющей стали, смесительные танки, резервуары, диспергаторы, концентраторы и комплектные химические линии; поддерживается нестандартное изготовление.